Weil die Industrie für fossile Brennstoffe in 10 Jahren zusammenbrechen wird

1954 dachten Zeitgenossen, dass das Atomzeitalter Energie praktisch kostenlos bringen würde, was eine Nachkriegswelle des Techno-Optimismus einleitete. Leider kam es nie zur Atomenergierevolution, und in den 70er Jahren schien sich jeder damit abgefunden zu haben, dass fossile Brennstoffe unvermeidlich sein würden: Schluss mit dem Optimismus. Heute ändern sich endlich die Zeiten: Die 20er Jahre dieses Jahrhunderts werden die der großen Energiewende. Und das Ende der fossilen Brennstoffe.

Allein in den letzten drei Jahren sind die Preise für erneuerbare Energien deutlich schneller gefallen als die Schwankungen bei Öl, Kohle und sogar Erdgas. Wer in traditionelle Rohstoffe investierte, verlor Geld, viel Geld, während die Solarindustrie weiter an Boden gewann und Gewinne garantierte.

Was treibt diese Marktdynamik an?

Auf dem Energiemarkt wirken derzeit drei wichtige Kräfte:

• Verbesserungen bei der Beschleunigung der Effizienz erneuerbarer Energien,
• der Schritt in Richtung Nachhaltigkeit bei institutionellen Investoren
• die Verabschiedung öffentlicher Maßnahmen zur Eindämmung des Klimawandels und anderer Umweltbelange.

Diese Faktoren verstärken sich gegenseitig und werden dazu beitragen, dass sich unsere Gesellschaft in diesem Jahrzehnt von fossilen Brennstoffen weg und hin zu sauberer Energie bewegt, viel schneller als die meisten Menschen erwarten.

Erneuerbare Revolution

Seit Jahrzehnten ist die Wirtschaftlichkeit der Solarenergietechnologie (und in geringerem Maße der Windenergie) exponentiell gestiegen. Eine Zahl nur von akademischem Interesse, da erneuerbare Energiequellen immer noch viel teurer waren als konventionelle, die auf fossilen Brennstoffen basieren. 

In den letzten Jahren sind die Kosten jedoch so weit gesunken, dass sie heute oft niedriger sind als die aus Kohle- oder Gaskraftwerken erzeugte Energie und weiter sinken. Im Jahr 2016 baute Abu Dhabi (ein Ort, an dem im vergangenen November zwei Felder mit sieben Milliarden Barrel Öl und 2 Billionen Kubikmeter Gas entdeckt wurden) ein Solarkraftwerk. Eine Anlage, die Strom zu einem Weltrekordpreis von nur 1,6 Cent pro Kilowattstunde geliefert hätte, der Hälfte von Erdgas. Einen Monat zuvor, im Oktober, Dubai angekündigt der Bau eines neuen Weltrekord-Solarkraftwerks, das nur 1,7 Cent pro Kilowattstunde Strom liefern kann, mit einer Kostenreduzierung von 30% in drei Jahren.

Der Rekord wird wieder gebrochen. Es ist immer noch.

Von Woche zu Woche gibt es Neuigkeiten über immer neue Solarsysteme mit immer geringeren Kosten. In Los Angeles war es kürzlich genehmigt eine neue Solaranlage, die 300 Megawatt Energie zu 3,9 Cent pro Kilowattstunde liefern wird (Strom aus Erdgas kostet in den USA etwa 8 Cent pro Kilowattstunde). Wichtig ist, dass dieser Preis auch die Energiespeicherung beinhaltet, was bedeutet, dass die Anlage die Einwohner von Los Angeles Tag und Nacht mit Energie versorgen kann. Diese Lösung überwindet eines der letzten verbleibenden Hindernisse beim Übergang zu erneuerbaren Energien: die Zuverlässigkeit. Die Sonne scheint nicht immer und der Wind weht nicht immer, aber wenn die kombinierten Kosten für Erzeugung und Speicherung immer noch günstig sind. Aus diesem Grund werden erneuerbare Energien fossile Brennstoffe zu jeder Tages- und Jahreszeit töten.

Es überrascht nicht, dass immer mehr Menschen sich für erneuerbare Energien entscheiden und sich von fossilen Brennstoffen entfernen

in 2000, Wind- und Sonnenenergie zusammen waren eine vernachlässigbare Produktion der jährlich produzierten globalen Energie (32 TWh, Terawattstunde). in 2018 war auf 1,85 TWh gewachsen, eine 56-fache Steigerung in 19 Jahren. Insbesondere die Windenergie wuchs um 22,8 % pro Jahr. Solar 41,5 % pro Jahr. Es ist immer noch nur ein kleiner Teil der gesamten Energieproduktion, aber das Wachstum ist erschreckend.

Ab 2018 machen Solar- und Windenergie nur 3 % der globalen Energie aus. Die meisten Menschen glauben nicht, dass sich die Zukunft fossiler Brennstoffe stark verändert, aber diese 3% sind eine fast zehnfache Steigerung gegenüber vor einem Jahrzehnt. Erneuerbare Energien sehen heute dem Internet um 1996 sehr ähnlich: wenig bedacht, aber am Vorabend eines sehr schnellen Wandels. Mit dieser Rate werden sie bis 2030 fast ein Drittel unserer Energiebilanz ausmachen und einen noch schnelleren Einbruch des Verbrauchs fossiler Brennstoffe auslösen.

Da die Kosten für erneuerbare Energien sinken, ist es immer sinnvoller, ein Kohlekraftwerk (auch wenn es noch funktioniert) abzuschalten und durch Solarstrom zu ersetzen oder ein gasbetriebenes Auto oder einen LKW abzureißen und ein elektrisches zu kaufen . Wir nähern uns dem Punkt ohne Wiederkehr. Letztes Jahr zum Beispiel hat PacifiCorp, ein großes Energieunternehmen in mehreren US-Bundesstaaten, einen solchen Schritt gemacht kündigte an, 20 bis 24 Kohlekraftwerke zu schließen (einige Jahrzehnte vor dem erwarteten Ruhestand), indem sie durch 7 Gigawatt erneuerbare Energie ersetzt werden.

Das Geld geht weg von fossilen Brennstoffen

Erstaunlich ist die Geschwindigkeit, mit der die Finanzindustrie den konventionellen Energieunternehmen den Rücken kehrt. Die Bemühungen des Finanzsektors zur Dekarbonisierung lassen sich in zwei Begriffen zusammenfassen: Verpflichtung und Veräußerung. 

Das Engagement bezieht sich auf die Bemühungen von Finanzakteuren, die Unternehmen, in die sie investiert haben, unter Druck zu setzen, ihren COXNUMX-Fußabdruck zu verringern oder umweltfreundlichere Praktiken anzuwenden, oft durch ihre Aktionärsstimmen. Engagement versucht, kurz gesagt, Kapital einzusetzen, um das Verhalten zu ändern. 

Veräußerung Stattdessen bezieht es sich auf die Praxis, Anteile an kohlenstoffintensiven Vermögenswerten (Kohle, Öl und Gas) zu verkaufen und weitere Investitionen in diesen Bereichen zu verweigern.

Klimaschutz 100 +

A Dezember 2017Betty Yee, Direktorin des öffentlichen Rentensystems von CalPERS in Kalifornien, hat das Programm gestartet Klimaschutz 100 +, Die größte und ehrgeizigste Kampagne zur Investorenbindung, die jemals durchgeführt wurde. Die Initiative wurde ins Leben gerufen, um „Unternehmen dazu zu verpflichten, Emissionen einzudämmen und die Unternehmensführung zu verbessern“. Seitdem hat die Initiative die Beteiligung von über gesehen 370 institutionelle Investoren aus aller Welt Dies entspricht einem verwalteten Vermögen von über 35 Billionen US-Dollar, darunter große Namen im Finanzsektor wie BlackRock, Fidelity, UBS und andere.

Climate Action 100+ hat eine sehr konkrete und handlungsorientierte Agenda. Die Initiative hat eine Liste von 161 „Fokusunternehmen“ (man kann sie auch „Umweltverbotsliste“ nennen) erstellt, die zusammen mehr als 80 % der weltweiten Treibhausgasemissionen verursachen, um ihre Bemühungen in Richtung Veränderung zu lenken. 

Viele davon sind Öl- und Gaskonzerne: Exxon Mobil, BP und Co. Aber es gibt auch Transportunternehmen wie Ford, Toyota und Boeing, Hersteller wie Nestle und Procter & Gamble und viele andere. Für jeden Sektor erstellt Climate Action 100+ eine Reihe von Tagesordnungspunkten, in denen sich die Zielunternehmen verbessern sollen, und eine Aktionsstrategie für Investoren, denen auch empfohlen wird, „für die Abberufung von Direktoren zu stimmen, die in ihrer Verantwortung gescheitert sind das Risiko des Klimawandels“. 

In ihrer Blütezeit Arbeitsfortschrittsbericht im letzten Jahr veröffentlicht, Klimaschutz 100 + präsentierte die erzielten Ergebnisse und die Agenda für die kommenden Jahre. Daten, Dutzende Fälle von erfolgreich ausgeübtem Druck auf Unternehmen usw. Der Bericht ist äußerst interessant, ich lade Sie ein, ihn zu lesen, auch wenn Sie kein Investor sind.

Die Veräußerungskampagnen für fossile Brennstoffe haben sich seit 2017 rasch beschleunigt. Bis Dezember 2019 haben mehr als 1.200 Institute, die mehr als 12 Billionen US-Dollar repräsentieren, diese abgeladen.

Norwegischer Staatsfonds

Die Veräußerung markierte ihren bisher größten Erfolg Ende letzten Jahres mit der Ankündigung, dass Der norwegische Staatsfonds in Höhe von 1,1 Billionen US-Dollar wird abgehoben von der Beteiligung an Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen. Diese Nachricht war nicht nur wegen der Größe des norwegischen Staatsfonds von besonderer Bedeutung, sondern auch, weil Norwegen dank seiner reichlich vorhandenen Ölreserven so viel von seinem Vermögen gewonnen hat. Die Investoren, die direkt mit fossilen Brennstoffen befasst sind, geben sie ebenfalls auf.

Diese Situation erreicht den Punkt, an dem ein Dominoeffekt entstehen könnte. 

Zusammenbruch fossiler Brennstoffe, die Rolle der Regierungen

Da erneuerbare Energien billiger werden, ergreifen (oder kündigen) Regierungen auf der ganzen Welt immer aggressivere Maßnahmen, um fossile Brennstoffe durch Besteuerung teurer zu machen. Mindestens 40 nationale und subnationale Regierungen auf der ganzen Welt setzen sich mit der Einführung einer „Carbon Tax“, einer Steuer auf Kohlenstoffemissionen, auseinander. Und das Tempo hat in den letzten Jahren zugenommen. Seit 2017 haben China, Singapur, Kanada, Südafrika, Mexiko und Chile eine COXNUMX-Preispolitik eingeführt und mehrere Länder haben bestehende Programme erweitert. In den USA der Trump-Ära beschweren sich Umweltschützer (zu Recht) über die Entscheidung der Trump-Regierung, sich 2017 aus dem Pariser Abkommen zurückzuziehen, aber 13 US-Bundesstaaten (die 38,8 % des US-BIP repräsentieren) haben es allein getan. Sie haben bereits Emissionsgesetze und Steuern verabschiedet. Andere werden folgen.

Die öffentliche Meinung bewegt sich in Richtung einer aggressiveren Umweltpolitik. Er liegt nicht falsch angesichts der anhaltenden Rekorde bei den CO02-Emissionen. Ein weiterer Nagel auf dem Sarg für fossile Brennstoffe.

Die Trimurti

Diese drei Faktoren (Kostenreduzierung für erneuerbare Energien, nachhaltige Investitionskampagnen und Regierungspolitik) haben die sich enger ziehende Schlinge um den Hals der Industrie für fossile Brennstoffe gebildet. 

Fazit: Kostengünstige erneuerbare Energie verringert die wirtschaftliche Abhängigkeit der Verbraucher von konventionellen Energiequellen und schützt sie vor den wirtschaftlichen Auswirkungen einer COXNUMX-Steuer (denken Sie an eine Person, die einen Tesla fährt und Solarzellen auf dem Dach hat. nichts, wenn die Regierung es vorschreibt eine COXNUMX-Steuer, muss sie nicht zahlen). Dies erhöht den Prozentsatz der Bevölkerung, der Umweltpolitik befürwortet, und erzeugt einen Dominoeffekt. Die Gesetze erlegen den Unternehmen für fossile Brennstoffe höhere Kosten auf, schmälern ihre Renditen und vertreiben Investoren. Kohle-, Öl- und Gasproduzenten bleiben nicht wettbewerbsfähig, die Attraktivität der Erneuerbaren steigt weiter und so weiter. Ja, eine Spirale.

Solche rekursiven Rückkopplungsschleifen können im Kontext der Finanzmärkte äußerst gefährlich sein und manchmal zu plötzlichen, unerwarteten und spektakulären Wertverlusten ganzer Anlageklassen führen. Auf dem Markt für fossile Brennstoffe ist dafür alles bereit. Bei Kohle könnte es beispielsweise auch morgen früh passieren.

Kohle: tote Energie beim Gehen

Die Kohlevorräte gingen um mehr als zurück 30% im Vergleich zum Vorjahrund die aktuelle Situation der Covid-19-Coronavirus es wird den einzigen wachsenden Markt, den von China, nur verschlechtern. Brände in Australien Sie haben die Öffentlichkeit dazu gebracht, sich entschieden gegen den Kohlebergbaumarkt zu wenden. In den USA Die Bergleute melden Insolvenz an wie Fliegen. 

Die Öl- und Gasindustrie kann länger durchhalten. Es ist sehr groß, aber nicht zu groß, um zu scheitern. Ich weiß nicht, wann das passieren wird (vielleicht im nächsten Jahrzehnt, vielleicht erst in ein paar Jahren), aber wenn die Öl- und Gasindustrie in dieselbe Spirale gerät, könnten wir sehen, wie die gesamte Branche innerhalb von Monaten, Wochen verwüstet wird oder Tage. In einem solchen Szenario könnten die Öl- und Gaspreise kurzfristig ironischerweise steigen, da sich die Unternehmen nicht einmal Bohrungen leisten könnten. Das würde die Erneuerbaren noch attraktiver machen. DRINGEND, um den genauen Begriff zu verwenden.

Glauben Sie also nicht, dass ich nicht vorsichtig bin, wenn ich sage, dass bis 2030 ein Drittel der weltweiten Energie erneuerbar sein wird. Auf den ersten Blick besteht eine Wahrscheinlichkeit von 50 %, dass bis 2030 der Anteil der weltweiten Energieerzeugung aus erneuerbaren Quellen über 50 % liegen wird.

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