Ein kürzlich veröffentlichter Bericht hat eine besorgniserregende Tatsache hervorgehoben: 186 Banken in den Vereinigten Staaten sind vom Bankrott bedroht. Wie kommts? Es scheint, dass die Hauptursache der Anstieg der Zinssätze und das Vorhandensein eines hohen Prozentsatzes nicht versicherter Einlagen ist.
Die im Social Science Research Network (Ich verlinke es hier), bewertete die möglichen Wertverluste der Vermögenswerte einzelner Banken während der Zinserhöhungskampagne der Federal Reserve. Vermögenswerte wie Staatsanleihen und Hypotheken können an Wert verlieren, wenn neue Wertpapiere höhere Zinsen bieten.
Wenn unversicherte Einlagen zum Problem werden
Die Studie analysierte auch den Anteil der Bankdarlehen, die von nicht versicherten Einlegern mit Konten im Wert von mehr als 250.000 US-Dollar stammen. Selbst das Ziel dieser Einleger ziehen ihre Gelder schnell von den 186 betroffenen Banken ab, versicherte Einleger könnten ebenfalls negativ beeinflusst werden. Die Banken hätten einfach nicht genug Vermögen, um alle Einlagen zu decken. In diesem Fall können andere Rettungsmaßnahmen erforderlich sein.
Die Silicon Valley Bank war kein Misserfolg, sondern ein Funke
Sie kennen den Fall: Eine Bank, die so solide galt, dass sie als eine der Besten des Jahres 2023 (Forbes) ausgezeichnet wurde, wird innerhalb einer Woche weggefegt. Und es bringt das Schicksal zweier weiterer Regionalbanken in den USA mit sich, mit Auswirkungen, die bisher in der Schweiz (Credit Suisse) und in Deutschland (Deutsche Bank) zu beobachten waren. Doch in Finanzkreisen greifen sie ein, indem sie die Situation als „begrenzt“ bezeichnen. Sind die Dinge wirklich so?
Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank aufgrund steigender Zinsen und des Abzugs nicht versicherter Einlagen ist kein Einzelfall. Die Ökonomen, die diese Studie durchgeführt haben, warnen, dass diesen 186 Banken ein ähnliches Schicksal droht, wenn es keine staatlichen Eingriffe oder Rekapitalisierungen gibt. Der schlimmste Bankenzusammenbruch seit 2008 ist im Grunde der Funke einer Explosion, die unmittelbar bevorstehen könnte.
Bei welchen Banken klingelt es?
Wir sind nicht alle Ökonomen, geschweige denn ich mit zwei miserablen Prüfungen in Makro- und Mikroökonomie hinter mir. Aber es ist gut, die Augen offen zu halten für Neuigkeiten aus der Branche und von unseren Kreditinstituten. Das Scheitern der Silicon Valley Bank ist vielleicht die letzte große Warnung an Banken, Aufsichtsbehörden und Investoren, wie wichtig ein sorgfältiges Risikomanagement ist.
Für Bankkunden ist das Insolvenzrisiko für die 186 US-Banken (und die Folgen für diejenigen in Europa und weltweit) nicht zu unterschätzen.
